五一長假當周鋼材消費量有所回落、庫存去化放緩，5月10日當周鋼材消費量有所恢復但仍未能恢復至五一長假前水平；鋼廠產能利用率連續6周回升，恢復至去年11月底12月初水平；鋼鐵原料期貨價格過快上漲已在相當程度上吸收前期利好預期并在目前基本面上得以兌現，階段性調整鞏固在所難免；鋼材市場在周度需求回落和成本支撐暫時不能繼續走強的情況下跟隨調整；五一長假當周及前一周澳巴鐵礦石周度發運量明顯恢復，國內進口礦周度到港量也回升至4月份正常水平，但5月10日當周鐵礦石發運量和到港量均再度回落；4月中旬焦化廠產能利用率觸底后快速回升，4周上升8個百分點，5月10日當周恢復至1月中旬水平；4月中旬以來焦化廠連續4周補充煉焦煤庫存；消息面財政部發布《關于公布2024年一般國債、超長期特別國債發行有關安排的通知》，增發國債利多中長期鋼材市場，但杭州、西安樓市全面取消限購對近期黑色金屬商品影響波瀾不驚；后市需關注鋼材庫存去化速度、鋼材周度消費量變化、焦炭采購情況、焦煤庫存走勢和交易所或對錳硅期貨交易指導等；考慮到后期財政政策加快落地致需求仍偏樂觀，預計后市鋼材價格回調后仍有支撐，建議待企穩后再嘗試買入保值或投資策略。
1、近日，國家發展改革委黨組成員、副主任趙辰昕在人民日報撰文表示，當前，我國仍有超過10%的鋼鐵、有色、石化、化工、建材等產能能效低于基準水平，超過60%的存量鍋爐、電機、變壓器等設備能效低于先進水平，超過1/3的存量建筑不滿足節能建筑標準，節能降碳改造升級潛力巨大。要將實施重點領域節能降碳改造與擴大有效投資、老舊小區改造、大規模設備更新和消費品以舊換新等有機結合，充分發揮節能降碳的經濟效益、社會效益和生態效益。分領域分行業實施節能降碳專項行動。組織開展建筑、鋼鐵、煉油、合成氨、電解鋁、水泥、數據中心等重點領域和行業節能降碳專項行動，推動煤電低碳化改造和建設。深入開展能效診斷，以提高能耗、排放、技術等標準為牽引，加快節能降碳改造和用能設備更新。加大中央預算內投資、超長期特別國債等對節能降碳項目支持力度。
2、中國鋼鐵工業協會13日公布數據，5月上旬，21個城市5大品種鋼材社會庫存1155萬噸，環比減少44萬噸，下降3.7%，庫存繼續下降；比年初增加426萬噸，上升58.4%；比上年同期增加25萬噸，上升2.2%。分地區來看，5月上旬，七大區域除東北庫存環比略有上升外，其他地區均有不同程度下降。分品種看，5月上旬，5大品種鋼材社會庫存除熱軋板卷環比上升外，其他品種全部下降，其中螺紋鋼為減量最大品種。數據顯示，5月上旬，熱軋板卷庫存242萬噸，環比增加6萬噸，上升2.5%，庫存由降轉升；比年初增加98萬噸，上升68.1%；比上年同期增加33萬噸，上升15.8%。螺紋鋼庫存539萬噸，環比減少33萬噸，降5.8%，庫存持續下降；比年初增加234萬噸，上升76.7%；比上年同期減少11萬噸，下降 2.0%。
3、近日，寶鋼股份（600019）湛江鋼鐵熱軋廠2250產線，在遠程集控生產模式下創下“最短時間實現累計產量，突破5000萬噸”的歷史紀錄，再現“湛鋼速度”。“5000萬噸”，是熱軋廠全體員工身上的烙印。2015年11月29日，熱軋廠第一卷順利下線，便開啟了逐夢“三最”熱軋的征途。直到今天，熱軋廠2250產線花了不到9年時間，在寶武集團范圍內，先后創造了“在最短時間內實現累計產量突破1000萬噸和5000萬噸”的紀錄。9年來，熱軋廠2250產線還先后實現寶武集團范圍內月產、年產產量第一，再樹鋼鐵行業新標桿。
4、5月11日，馬鋼首款低碳汽車用鋼成功下線，在鋼鐵行業EPD平臺已發布的EPD碳足跡基礎上進一步降碳30%以上，標志著馬鋼已具備低碳汽車板生產能力，在綠色低碳制造方面再邁關鍵一步。當前，我國汽車工業正式邁入了全球化發展新紀元。2023年，我國汽車出口首次躍居全球第一。為落實國家“雙碳”目標，響應歐盟碳關稅法規CBAM要求，汽車主機廠對于低碳汽車用鋼的需求日趨強烈。馬鋼深入踐行低碳發展戰略，開展冶金工藝技術創新，努力為客戶打造綠色、低碳的汽車板產品。
5、5月5日，昆鋼軋鋼廠一作業區生產I16工字鋼產品，夜班產材1633噸，突破班產量紀錄。當天，一作業區再接再厲，日產材3089噸，首次突破I16工字鋼3000噸日產量大關。自2月份采用200方鋼坯軋制，BD軋制工藝進行了優化，減少兩次翻身，軋制時間縮短8秒，新生產工藝的優化效果逐步體現，產量得到有效釋放。5月5日，機時產量為128.72t/h，較4月份提升2.74t/h；當日熱裝率達到94.78%；噸鋼煤氣消耗181.5m3/t，遠低于2023年生產同類產品的噸鋼煤氣消耗水平，為提量降本創造了條件。
6、在鋼鐵行業積極踐行國家“碳達峰、碳中和”戰略目標的背景下，南鋼盤條和厚鋼板兩種產品的環境產品聲明（EPD）報告，于5月8日在中國鋼鐵工業協會鋼鐵EPD平臺正式發布，主動披露了相關產品環境績效信息。南鋼本次發布的盤條和厚鋼板EPD不僅展示了相關產品的碳足跡、資源使用、廢棄物產生等重要環境因素，讓客戶和利益相關者能夠更好地了解南鋼產品的環境表現，也反映了南鋼深入實施綠色低碳發展理念，致力于透明和可持續的生產實踐。下一步，南鋼將繼續保持綠色低碳、環境友好的戰略定力，秉持做“全球綠色鋼鐵先行者”的低碳發展愿景，不斷深化低碳管理，積極創新綠色產品，為更多南鋼產品貼上“綠色標簽”，鑄就企業可持續發展未來。
7、日前，鞍鋼聯眾冷軋廠新建的鋼卷準備生產線投入運行。這是該廠第二條鋼卷準備生產線，該生產線的投運拓展了該廠雙邊引帶焊接范圍，使其具備焊接200系、300系、400系鋼種雙邊引帶能力。該生產線是往復式冷軋機組關鍵輔助生產線，主要承擔鋼卷雙邊引帶焊接任務。該廠原有的鋼卷準備生產線不具備焊接400系鋼種雙邊引帶能力，無法滿足生產需求。為提升高效材占比，實現調品增效，鞍鋼聯眾投建了該生產線。該生產線從合同簽訂到建成投產僅用5個月時間，大幅領先國內同類產線平均建設工期；首次實現國產激光源和激光焊接頭在鋼鐵板帶行業應用，創新實現在簡單氬弧焊平板拼接機型上使用擺動焊接頭和焊縫跟蹤功能，有效彌補拼縫精度不夠問題。
8、5月10日，呈鋼集團1250優特帶鋼項目現場，施工人員正在對原有棒材場地上的設備進行有序拆除，為帶鋼項目建設做好前期準備工作。據呈鋼集團軋鋼廠廠長陳順利表示，呈鋼集團1250mm帶鋼項目場地清空工作將于5月底全部完成，由于帶鋼項目利用半高架布置，對場地的要求較棒材線相對較高，需拆除舊設備基礎后，才能正式進行帶鋼項目建設。項目預計2025年5月建成投產，建設周期約1年。項目建成后，將進一步優化呈鋼集團產品結構、增強市場競爭力、提升品牌影響力。
9、國投證券研報指出，船舶大周期下，隨著國內上市船企手持高價船訂單陸續交付，疊加鋼材成本回落至歷史中樞震蕩，船企盈利上行通道打開。持續看好造船新周期，建議關注：1）有望受益量價及成本三大紅利的造船公司：中國船舶、中船防務（600685）、中國重工（601989）；2）有望受益行業大周期的船舶動力系統公司：中國動力（600482）。
10、據證券時報，5月13日，國內期貨市場上錳硅主力合約2409突破9000元/噸關口，最高達9148元/噸，近一個月來已大漲約45%。消息面上，4月底，全球最大錳礦生產企業澳大利亞South32旗下GEMCO主力錳礦突發因素不斷，影響澳礦發運，或將會減少全球10%左右的錳礦供應。消息一出，進口錳礦價格開始拉漲，同時帶動下游價格跟漲。
11、據新華社，溪洛渡左岸—浙江金華±800千伏特高壓直流輸電工程累計輸送電量突破3000億千瓦時。所輸送電量可滿足1.2億戶家庭一年生活用電所需，相當于為華東地區節省標煤9208萬噸，減排二氧化碳超過2.55億噸。
12、近日，自然資源部辦公廳印發的《2023年全國非油氣地質勘查統計年報》顯示，2023年全國非油氣地質勘查投入資金200.72億元，同比增長7.7%，連續3年實現正增長。2023年全國新發現礦產地124處，其中煤炭新發現礦產地4處，石墨新發現礦產地10處。
13、央視財經報道，今年以來，焦煤價格呈“V”字形走勢。年初，期貨價格維持在每噸1700元左右，4月初探底后走出反彈行情，從4月1日最低的每噸1400元，一度上漲至5月7日最高的每噸1889元，最高漲幅超34%。近日，焦煤價格在高位震蕩調整，最新收盤價較年內低點仍有超過14%的漲幅。今年以來高股息資產獲得資金青睞，焦煤行業指數震蕩上行，個股平均上漲4.99%，平煤股份（601666）、冀中能源（000937）、淮北礦業（600985）漲10%以上。近期，淮北礦業股價創歷史新高，平煤股份、開灤股份（600997）亦創下階段新高。社保基金、險資等機構投資者對焦煤行業個股長期重倉。統計顯示，5只概念股一季度獲社保基金和險資同時重倉，其中山西焦煤（000983）分別獲得2只社保基金和2只險資重倉。
14、國泰君安研報表示，火電仍是電網的支撐性電源，兼具基荷調用和靈活性調峰的能力，是風光新能源上網占比日益提高背景下，維護電網穩定的壓艙石。新機組核準提速超預期，疊加存量機組靈活性改造“應改盡改”，火電主、輔機設備采購需求明顯放量。推薦：1）環保設備主、輔機生產商。2）新核準項目配套剛性環保在線監測需求。3）存量煤電機組靈活性改造“應改盡改”。
15、中信證券研報指出，2023年公用事業行業歸母凈利潤同比高增70%，盈利彈性釋放主要來源于煤價下行推動火電板塊盈利大幅改善；ROE達到8.2%，已恢復至本輪煤價上漲前水平。火電持續受益成本端改善推動業績修復，水電業績受益電價上漲&裝機擴張而增長且仍待利用小時數回升推動彈性釋放，核電在裝機電量擴張下業績穩步提升，新能源裝機規模快速擴張但消納問題開始暴露，燃氣受益氣量增長&毛差修復穩步增長。行業受益于盈利及成長的高確定性，極具投資價值，利率趨勢下行和全社會回報預期下降仍在支撐行業具有長久期特性的資產價值重估。
16、廣發證券研報表示，近期動力煤、焦煤價格延續回升。近期重點關注（1）國內政策面：礦山領域安全仍是重點監管對象，6月將迎來安全生產月，往年二季度煤炭行業產量也不高；（2）年報一季報匯總：2023年經營穩健，2024年一季度量價回落，后期盈利或趨穩；（3）國內供需面：國內供給延續低位，需求預期改善；（4）國際供需面：2024年新興市場需求向好，供給增量主要來自印度、印尼和蒙古。
17、英美資源集團5月14日宣布，計劃出售或分拆鉆石業務部門戴比爾斯、英美鉑業以及焦煤資產。通過大規模重組，英美資源集團將專注于鐵礦石和銅業務。此前，英美資源集團拒絕了競爭對手必和必拓提出的一份改進后的收購方案，該方案對這家在英國上市礦商的估值為340億英鎊。
