在本次政策之前，杭州已經(jīng)兩次發(fā)布政策松綁限購范圍。首先，2023年10月16日杭州發(fā)布《關(guān)于優(yōu)化調(diào)整房地產(chǎn)市場調(diào)控措施的通知》，住房限購范圍由原來的上城區(qū)、拱墅區(qū)、西湖區(qū)、濱江區(qū)、蕭山區(qū)、余杭區(qū)、臨平區(qū)、錢塘區(qū)、富陽區(qū)調(diào)整為上城區(qū)、拱墅區(qū)、西湖區(qū)、濱江區(qū)。隨后，杭州又于今年3月14日，發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步優(yōu)化房地產(chǎn)市場調(diào)控措施的通知》，明確取消在上城區(qū)、拱墅區(qū)、西湖區(qū)、濱江區(qū)購買二手住房的購買條件和購買套數(shù)的限制。

這也意味著，今日政策發(fā)布之前杭州僅上城區(qū)、拱墅區(qū)、西湖區(qū)、濱江區(qū)的新房仍執(zhí)行限購。而本次限購的全面放開，疊加其中“首套住房認(rèn)定”“優(yōu)化積分落戶政策”配套政策，將有利于有效需求積極釋放。

螺紋鋼下游需求主要是房地產(chǎn)和基建兩大行業(yè)，且當(dāng)下其需求總量偏弱主要受到房地產(chǎn)行業(yè)下行的影響。目前針對房地產(chǎn)的政策托底力度仍在繼續(xù)加大，4月底召開的中共中央政治局會議在原有政策的基礎(chǔ)上，又提出了要統(tǒng)籌研究消化存量房產(chǎn)和優(yōu)化增量住房的政策措施。除杭州外，近期，北京、天津、成都、南京等多個熱點城市陸續(xù)傳出限購政策利好消息。雖然3月份房地產(chǎn)行業(yè)的大部分指標(biāo)依然偏弱，但新開工、銷售、房地產(chǎn)資金來源的國內(nèi)貸款分項等數(shù)據(jù)已出現(xiàn)邊際改善。隨著后續(xù)政策逐步落地，下半年房地產(chǎn)方面的建筑鋼材需求或能有所改善。

此外，基建方面，第1季度廣義基建投資同比增長8.75%，增速較1月—2月份回落0.2個百分點。第1季度專項債發(fā)行進(jìn)程偏慢是拖累基建投資的主要原因，當(dāng)季專項債發(fā)行進(jìn)程為16.3%，遠(yuǎn)低于去年同期的35%。不過，4月底召開的中共中央政治局會議也強(qiáng)調(diào)了要及早發(fā)行并用好超長期特別國債，加快專項債發(fā)行使用進(jìn)度，保持必要的財政支出強(qiáng)度。隨著專項債發(fā)行進(jìn)程的提速，基建投資也將逐步企穩(wěn)回升。

從歷史數(shù)據(jù)來看，5-6月份由于雨季影響，下游需求會進(jìn)入階段性見頂時期，建筑鋼材去庫存速度放緩，甚至?xí)霈F(xiàn)累庫的情況。從浙江市場來看，截止目前，浙江市場建筑鋼材庫存總量約181.45萬噸，較上周減少0.42萬噸，較4月底增加3.7萬噸，較去年同期增加44.72萬噸。其中杭州市場庫存約137.58萬噸，較上周增加0.72萬噸，較4月底增加3.85萬噸。

投機(jī)性需求也是一個不容忽視的因素，在強(qiáng)預(yù)期、弱現(xiàn)實的格局下，鋼材特別是螺紋鋼呈現(xiàn)升水拉漲格局，故鎖定了部分期現(xiàn)正套的頭寸。這部分頭寸一般起到助漲助跌的作用，一旦鋼材需求走弱，盤面價格下行，基差轉(zhuǎn)正，這部分頭寸會獲利了結(jié)，加劇現(xiàn)貨市場拋壓。4月下旬螺紋鋼盤面價格先后4次沖擊3700元/噸的整數(shù)關(guān)口未果，在某種程度上可能已經(jīng)反映了5月份現(xiàn)貨需求階段性走弱的預(yù)期。

總的來說，杭州樓市全面取消限購，一定程度上改善了市場下半年需求預(yù)期，但短期內(nèi)杭州市場需求仍難有較大突破。