夕陽標簽
A股市場向來不乏新鮮事，要說近期市場表現最為亮眼的，無疑還是眉飛色舞行情下的鋼鐵、煤炭等大宗商品板塊，歷經去年一整年主力機構對散戶投資者苦心孤詣的循循善誘之后；
沒有想象空間的上游傳統資源行業，在核心資產的沖擊之下不僅越發邊緣化，大多數投資者也開始放棄“夕陽產業”標簽的鋼鐵、煤炭等品種，轉身投靠價值投資和成長陣營。
然而，潮起潮落會有時，當傳統的周期股被大多數人不看好的時候，上半年以來，鋼鐵板塊指數持續走強，逐步宣告王者歸來，而原本備受追捧的醫療、大消費一反常態，紛紛遭遇滑鐵盧。
然而，潮起潮落會有時，當傳統的周期股被大多數人不看好的時候，上半年以來，鋼鐵板塊指數持續走強，逐步宣告王者歸來，而原本備受追捧的醫療、大消費一反常態，紛紛遭遇滑鐵盧。
能耗雙控
其實，回顧鋼鐵板塊持續走強背后邏輯，主要還是復雜海內外背景下，供需不平衡的漲價推動，供給端產能受限。
在價格方面，據生意社數據顯示，最新不銹鋼現貨304/2B不銹鋼平板的日均價為現報價18056.67元/噸，較周初的17906.67元/噸上漲0.84?較年初上漲35.93?同比上漲31.7?
而螺紋鋼均價約5442.22元/噸，較周初上漲3.33?180元/噸，HPB300高線均價5722/元/噸，較周初上漲5.22?284元/噸。
在供給端，眾所周知，周期行業大多屬于進入門檻不高的行業，大多數工業品同質化明顯，鋼鐵行業也不例外，國內粗鋼產能雖位居世界第一，但前景好、附加值高的特鋼卻僅占據13?全球市場份額，遠低于日韓等鋼鐵企業，甚至還要依賴進口。
受益于供給側改革的契機，以煤炭、鋼鐵等為代表的耗能的大戶供給端率先迎來了質變，清除過剩產能，推動行業集中度上升等都為供給端筑起了較高的政策壁壘，同時也畫上了產能的天花板；
碳中和目標下，鋼鐵行業也將迎來《鋼鐵行業碳達峰實施方案》及《關于推動鋼鐵工業高質量發展的指導意見》，能耗雙控和限產預期等不斷加碼，新產能短期難以釋放。
另一方面，全球貨幣寬松的年代，國際大宗商品價格持續走高，鐵礦石和煤炭也不例外，由于鐵礦石國內較為依賴進口，復雜海內外背景下，上半年鐵礦石價格在資本炒作下不斷走高，國內則通過采取一系列的產能壓縮和出口退稅等方面措施，逐步將產能瓶頸從鐵礦石端轉移到鋼鐵端，同時抑制輸入性通貨膨脹。
鋼鐵概念名單
整體來看，眼下鋼鐵行業正處于減碳和保供給平衡的撮合階段，且可能仍會維持較長一段時間，近期鐵礦石價格逐步開始回落，也給相關鋼鐵上市公司帶來未來利潤的彈性空間；
不過，鋼鐵行業本質依舊還是周期行業，能耗雙控等雖能在一定程度上弱化和延長周期屬性，但供需格局平衡后，價格回歸價值也應是必然。最后附上部分相關概念名單，僅 交流探討 之用。
寶鋼股份：市盈率11，機構關注家數14
鋼鐵行業龍頭，全球碳鋼品種最為齊全的鋼鐵企業之一，產能規模位居世界第二，上半年凈利潤同比增長276?
公司主營業務以高技術含量、高附加值的碳鋼薄板、厚板與鋼管等鋼鐵精品為核心，擁有享譽全球的品牌和世界一流的技術水平，碳中和預期下，也逐步通過提高生產效率、氫冶金工藝升級和加強碳排放資源化利用等方面著手，從源頭進行降碳減排。
公司主營業務以高技術含量、高附加值的碳鋼薄板、厚板與鋼管等鋼鐵精品為核心，擁有享譽全球的品牌和世界一流的技術水平，碳中和預期下，也逐步通過提高生產效率、氫冶金工藝升級和加強碳排放資源化利用等方面著手，從源頭進行降碳減排。
華菱鋼鐵：市盈率6，機構關注家數14
國內十大鋼鐵企業之一，由湘鋼、漣鋼、衡鋼聯合組建而來，主要技術裝備、生產工藝均達到國內甚至世界先進水平，中報同比上升84?
公司主營業務以鋼鐵生產和銷售為主，產品覆蓋寬厚板、冷熱軋薄板、無縫鋼管、線棒材等10大類7000多種規格系列產品，擁有湘潭、衡陽和婁底三大專業化分工的生產基地，品種鋼持續結構升級背景下，有望推動公司從優鋼向特鋼領域轉型。
公司主營業務以鋼鐵生產和銷售為主，產品覆蓋寬厚板、冷熱軋薄板、無縫鋼管、線棒材等10大類7000多種規格系列產品，擁有湘潭、衡陽和婁底三大專業化分工的生產基地，品種鋼持續結構升級背景下，有望推動公司從優鋼向特鋼領域轉型。
主營業務為冶金原燃材料的加工、黑色金屬冶煉及其壓延加工產品及其副產品的制造、銷售，主導產品包括螺紋鋼 、 彈簧扁鋼 、汽車板簧等，擁有完整的采礦-冶煉-軋制彈扁-板簧的一體化產業鏈優勢
公司主營業務以鋼鐵生產和銷售為主，產品覆蓋寬厚板、冷熱軋薄板、無縫鋼管、線棒材等10大類7000多種規格系列產品，擁有湘潭、衡陽和婁底三大專業化分工的生產基地，品種鋼持續結構升級背景下，有望推動公司從優鋼向特鋼領域轉型。
公司主營業務以鋼鐵生產和銷售為主，產品覆蓋寬厚板、冷熱軋薄板、無縫鋼管、線棒材等10大類7000多種規格系列產品，擁有湘潭、衡陽和婁底三大專業化分工的生產基地，品種鋼持續結構升級背景下，有望推動公司從優鋼向特鋼領域轉型。
主營業務為冶金原燃材料的加工、黑色金屬冶煉及其壓延加工產品及其副產品的制造、銷售，主導產品包括螺紋鋼 、 彈簧扁鋼 、汽車板簧等，擁有完整的采礦-冶煉-軋制彈扁-板簧的一體化產業鏈優勢
撫順特鋼：市盈率56，機構關注家數13
高溫合金材料龍頭，在高品質特殊鋼產業達到世界先進水平，市占率穩居國內第一，中報凈利潤同比增長135?
公司以特殊鋼和合金材料的研發制造為主營業務，高溫合金、超高強度鋼、高檔工模具鋼、特種不銹鋼等均為公司核心產品，廣泛應用于軍工、機械和船舶等領域，50?高溫合金進口替代空間是未來想象空間所在
中信特鋼：市盈率18，機構關注家數11
國內特鋼龍頭，中報凈利潤同比增長34?背靠中信集團，公司擁有1400多萬噸/年的特殊鋼材料生產能力，可生產3000余個鋼種、5000余種規格，是目前全球品種規格最多的特殊鋼材料制造企業之一，特鋼產品遠銷美、日以及歐盟等60多個國家和地區。
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