一周概覽：
宏觀要聞：2021年全國兩會在北京勝利閉幕；3月18日至19日將舉行中美高層戰(zhàn)略對話；2月CPI與PPI“剪刀差”繼續(xù)擴大；2月金融數(shù)據(jù)超預(yù)期；中國前2個月外貿(mào)開門紅；美國初請失業(yè)金人數(shù)回落。
數(shù)據(jù)跟蹤：資金面上，當(dāng)周貨幣完全對沖到期量。行業(yè)數(shù)據(jù)方面，Mysteel調(diào)研的247家鋼廠高爐開工率下滑至80%，全國110家洗煤廠開工率為69.44%；當(dāng)周鐵礦石價格下跌明顯，螺紋鋼價格小幅上漲，水泥、混凝土價格保持穩(wěn)定；當(dāng)周乘用車日均零售3.5萬輛，波羅的海BDI指數(shù)上漲7.16%。
金融市場：本周主要商品期貨漲跌不一；中國三大股指均下跌，美國三大股指全線上揚；外匯市場方面，美元指數(shù)收于91.61，下跌0.38%。
一、宏觀要聞
（一）熱點聚焦
◎3月10日，全國政協(xié)十三屆四次會議閉幕會上，通過了政協(xié)第十三屆全國委員會第四次會議關(guān)于常務(wù)委員會工作報告的決議。
◎3月11日，十三屆全國人大四次會議表決通過了關(guān)于“十四五”規(guī)劃和2035年遠景目標(biāo)綱要的決議。
綱要共分為19篇：“開啟全面建設(shè)社會主義現(xiàn)代化國家新征程”“堅持創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展 全面塑造發(fā)展新優(yōu)勢”“加快發(fā)展現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系 鞏固壯大實體經(jīng)濟根基”“形成強大國內(nèi)市場 構(gòu)建新發(fā)展格局”“加快數(shù)字化發(fā)展 建設(shè)數(shù)字中國”“全面深化改革 構(gòu)建高水平社會主義市場經(jīng)濟體制”“堅持農(nóng)業(yè)農(nóng)村優(yōu)先發(fā)展 全面推進鄉(xiāng)村振興”“完善新型城鎮(zhèn)化戰(zhàn)略 提升城鎮(zhèn)化發(fā)展質(zhì)量”“優(yōu)化區(qū)域經(jīng)濟布局 促進區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展”“發(fā)展社會主義先進文化 提升國家文化軟實力”“推動綠色發(fā)展 促進人與自然和諧共生”“實行高水平對外開放 開拓合作共贏新局面”“提升國民素質(zhì) 促進人的全面發(fā)展”“增進民生福祉 提升共建共治共享水平”“統(tǒng)籌發(fā)展和安全 建設(shè)更高水平的平安中國”“加快國防和軍隊現(xiàn)代化 實現(xiàn)富國和強軍相統(tǒng)一”“加強社會主義民主法治建設(shè) 健全黨和國家監(jiān)督制度”“堅持‘一國兩制’ 推進祖國統(tǒng)一”“加強規(guī)劃實施保障”。
◎央行副行長陳雨露：2021年宏觀金融政策將會保持連續(xù)性、穩(wěn)定性和可持續(xù)性。
◎外交部：應(yīng)美方邀請，中共中央政治局委員、中央外事工作委員會辦公室主任楊潔篪、國務(wù)委員兼外長王毅將同美國國務(wù)卿布林肯、總統(tǒng)國家安全事務(wù)助理沙利文于3月18日至19日在安克雷奇舉行中美高層戰(zhàn)略對話。
◎2月CPI與PPI“剪刀差”繼續(xù)擴大。數(shù)據(jù)顯示，中國2月PPI同比增長1.7%，預(yù)期增長1.5%，前值增長0.3%。2月CPI同比下降0.2%，預(yù)期下降0.3%，前值下降0.3%。豬肉價格明顯下降是影響食品漲幅回落的重要原因，由上月上漲5.6%轉(zhuǎn)為下降3.1%，主要原因是生豬出欄持續(xù)恢復(fù)。PPI方面，受國際大宗商品價格不斷攀升影響，2月同比漲幅呈擴大態(tài)勢。二者“剪刀差”繼續(xù)擴大。
◎2月金融數(shù)據(jù)超預(yù)期。2 月當(dāng)月人民幣貸款增加1.36 萬億元，同比多增4529 億元。社會融資規(guī)模增量為1.71 萬億元，比上年同期多8392 億元。2 月末，廣義貨幣(M2)余額223.6萬億元，同比增長10.1%，增速比上月末高0.7 個百分點。新增信貸規(guī)模、新增社會融資規(guī)模、新增貨幣供應(yīng)量等數(shù)據(jù)均超出市場預(yù)期，主要有兩個原因：一是就地過年政策影響下，企業(yè)貸款需求可能提前釋放，居民消費同比減少但存款較去年同期多增；二是國內(nèi)經(jīng)濟復(fù)蘇繼續(xù)向好，海外經(jīng)濟反彈預(yù)期較強，內(nèi)外需共同拉動融資需求回升。
◎中國外貿(mào)開門紅。按人民幣計價，今年前2個月，我國貨物貿(mào)易進出口總值5.44萬億元人民幣，比去年同期增長32.2%。其中，出口3.06萬億元，增長50.1%；進口2.38萬億元，增長14.5%。主要有以下三方面原因：一是歐美等主要經(jīng)濟體生產(chǎn)、消費景氣度回升，外需增加帶動我出口增長。二是國內(nèi)經(jīng)濟持續(xù)穩(wěn)定恢復(fù)，拉動進口快速增長。三是基數(shù)較低也是今年增幅較大的原因之一。
◎美國上周初請失業(yè)金人數(shù)降至71.2萬人。截至3月6日當(dāng)周，美國初請失業(yè)金人數(shù)為71.2萬人，環(huán)比下降4.2萬人。低于道瓊斯預(yù)估的72.5萬人，且連續(xù)第三周低于75萬人。從而推動了美元指數(shù)的上升，也帶動了美債收益率走高，從而拖累金價。
（二）要聞速覽
◎商務(wù)部部長表示，我國政府已正式核準RCEP協(xié)定。2021年想在此前基礎(chǔ)上進一步盡可能地縮減負面清單，鼓勵外資進入。此外將加大對服務(wù)貿(mào)易負面清單的壓縮和探索。
◎中國2月末外匯儲備報32049.9億美元，預(yù)估32000億美元，前值32106.7億美元。
◎商務(wù)部：2021年1-2月全國吸收外資1767.6億元，同比增長31.5%。
◎國家能源局：將制定更加積極的新能源發(fā)展目標(biāo)，推進陸上風(fēng)電和光伏發(fā)電全面實現(xiàn)平價無補貼上網(wǎng)。
◎全國政協(xié)委員，人民銀行上海總部黨委副書記、副主任兼上海分行行長金鵬輝：計劃6月底前啟動全國碳交易，上海牽頭建設(shè)交易系統(tǒng)。
◎中鋼協(xié)副會長駱鐵軍：今年鋼鐵行業(yè)重點工作可以概括為“控產(chǎn)能不增，保有效供給；推鐵礦投資，改定價機制；抓超低排放，尋低碳路徑；行對標(biāo)挖潛，穩(wěn)企業(yè)效益”四個方面。
◎中汽協(xié)：中國2月份乘用車銷量116萬輛，同比增長410%。2月份汽車銷量145.5萬輛，同比增長364.8%。2月份新能源汽車銷量11萬輛，同比增長584.7%。
◎今年2月份，我國重卡市場銷售各類車型約12.6萬輛，同比爆發(fā)式上漲超過200%，已連續(xù)第11個月刷新當(dāng)月銷量紀錄。
◎2021年長三角鐵路建設(shè)投資規(guī)模預(yù)計在750億元以上，預(yù)計“十四五”期間，長三角鐵路建設(shè)項目投資總規(guī)模將超過1萬億元。
◎2021年2月銷售各類挖掘機28305臺，同比增長205%；其中國內(nèi)24562臺，同比增長256%；出口3743臺，同比增長57.9%。
◎北京、上海、廣州多家受訪銀行相關(guān)人士均表示，一旦發(fā)現(xiàn)信貸資金被挪用至“股市、樓市”，將被銀行提前收回。
◎中國半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會：中、美兩國半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會經(jīng)過多輪討論磋商，11日宣布共同成立“中美半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)技術(shù)和貿(mào)易限制工作組”。
◎經(jīng)濟合作與發(fā)展組織（OECD）預(yù)測2021年中國經(jīng)濟將增長7.8%，2022年預(yù)計將增長4.9%。預(yù)計2021年全球GDP增速為5.6%，此前預(yù)計為4.2%。
◎2月份全球制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)（PMI）為55.6%，環(huán)比上升1.2個百分點，顯示全球經(jīng)濟復(fù)蘇趨勢有所增強。
◎美國10年期國債收益率升至1.62%，超過2月25日以來的高點。
◎歐洲央行維持三大關(guān)鍵利率不變，符合預(yù)期。維持緊急抗疫購債計劃規(guī)模保持在1.85萬億歐元。下個季度購買緊急抗疫購債計劃的速度將顯著加快。
◎英國央行行長貝利重申英國央行正在為負利率做準備，量化寬松措施將于2021年底結(jié)束。
◎日本央行明確表示利率將保持在當(dāng)前水平或更低水平，并將在必要時降息。
二、數(shù)據(jù)跟蹤
（一）資金面
圖1：當(dāng)周央行貨幣完全對沖到期量
圖2：當(dāng)周同業(yè)拆放利率漲至2.1%
（二）行業(yè)數(shù)據(jù)
圖3：247家鋼廠高爐開工率下滑至80%
圖4：全國110家洗煤廠開工率為69.44%
圖5：當(dāng)周鐵礦石均價165.6美元/干噸
圖6：當(dāng)周動力煤價格上漲27元/噸
圖7：當(dāng)周螺紋鋼價格漲至4738元/噸
圖8：當(dāng)周上海平水銅價格跌破66000元/噸
圖9：當(dāng)周水泥價格保持穩(wěn)定
圖10：當(dāng)周混凝土價格下降2元/立方米
圖11：當(dāng)周乘用車日均零售3.5萬輛
圖12：當(dāng)周BDI指數(shù)上漲7.16%
三、金融市場概覽
當(dāng)周，商品期貨方面，黃金、白銀分別上漲1.66%和2.83%，原油小幅下跌0.42%。全球股市方面，中國三大股指均下跌。其中，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)大跌4.01%。美國三大股指全線上揚。其中，道指上漲4.07%，標(biāo)普上漲2.64%，創(chuàng)出新高。外匯市場方面，美元指數(shù)收于91.61，下跌0.38%。
四、下周重點數(shù)據(jù)
（一）中國將公布1—2月固定資產(chǎn)投資、消費數(shù)據(jù)
時間：周一（3/15）
點評：1-2月工業(yè)增加值、固定資產(chǎn)投資、社會消費品零售總額等經(jīng)濟數(shù)據(jù)將于周一公布。業(yè)內(nèi)認為，受疫情影響，工業(yè)增加值、投資、零售、進出口等指標(biāo)去年1-2月份大幅下滑，低基數(shù)影響下，今年同比增速將大幅上升。
（二）美國將公布利率決議
時間：周四（3/18）
點評：美聯(lián)儲將公布利率決議，據(jù)CME“美聯(lián)儲觀察”，美聯(lián)儲3月維持利率在0%-0.25%區(qū)間的概率為100%，加息25個基點至0.25%-0.50%區(qū)間的概率為零；4月維持利率在0%-0.25%區(qū)間的概率為95.9%，加息25個基點的概率為4.1%。
（三）下周重點數(shù)據(jù)一覽
